中投早盘分析摘要(09-04)
2013-09-04 09:23:15   来源：新浪财经   评论：0 点击：

　　【外盘报价】道指14833.96,+23.65;美元指数82.41,+0.03;布兰特油期115.72，+1.39;纽约轻原油108.54，+0.89;纽约黄金1412.4,+16.3;纽约白银24.32,+0.8;LME铜7251.75,+10.75;CBOT大豆1386.75,+29.25;玉米475.25,-6.75;棉花82.71,-0.78;白糖16.47,+0.13
　　
　　【早盘提示】美国房屋营建数据和制造业数据好于预期，美元延续强势，一定程度抑制大宗商品的表现。美众议院支持奥巴马制裁叙利亚，英国和欧洲周四将举行议息会议，市场不确定因素依然较多，建议投资者日内操作。
　　
　　【股指今日观点】消息面相对平静，土地流转概念极度活跃，成为继自贸区概念之后的热点，引发市场对改革红利的热度增加。由于市场的炒作有“提前”连接到三中全会的概念炒作之上，短期之内强势应能维持。由于市场上行力度不济，沪市如不补量参与难度依然较大。短线可参与日内交易，中线加空时点仍需等待。(张伟)
　　
　　【国债今日观点】昨日国债仿真期货价格多数下跌，独主力合约TF1312上涨了0.122个基点至94.290。现货方面，银行间关键期限国债价格全线下跌，国债期货最活跃可交割卷130015下跌了0.028个基点至96.8688。昨日资金利率多数延续下滑趋势，虽然昨日央行进行了100亿元的逆回购操作，但当日公开市场上还有290亿元的逆回购到期和70亿元的央票到期，因此昨日公开市场上实际共实现资金净回笼120亿元。由于当前资金面相对宽松，央行开始收缩逆回购规模，因此我们预期未来资金利率的下行空间有限。操作上，建议投资者还是以观望为主。(王潇)
　　
　　【沪铝今日观点】周二，沪铝主力1312合约围绕14300一线窄幅震荡。现货方面，上海现货均价报于14320元/吨，上涨30元/吨。上海地区贸易商挺价信心继续高涨，相对升水在30-40元/吨。中间商反映可接到货源仍略显紧张，推升铝价升水，同时下游采购对14340元/吨价格普遍接受，推升现货成交量回升。短期来看，中欧经济数据走强，铝价在全球回暖的支撑下震荡偏多，现货升水也一定程度上支撑铝价，但后市QE退出和美元的走强的等不确定因素持续压制期价，限制铝价反弹空间，本周五将公布美国非农数据数据，在此之前，多空较为谨慎。操作上，短线观望。支撑位：14250，压力位：14350(刘伟)
　　
　　【沪铜今日观点】周二，沪铜主力1312合约高开后小幅收跌，日内于5日于10日均线之间窄幅震荡。现货方面，上海电解铜现货报价升水100元/吨至升水250元/吨，平水铜成交价格52720-52840元/吨，升水铜成交价格52820-53000元/吨。沪期铜冲高回落，持货商逢高换现，部分炼厂入市吸入好铜，现铜供应依旧充裕，铜价回落后升水仍难以抬升，另沪伦比值修复后，进口铜与国产铜品牌间差价有所扩大，中间商无操作空间，下游维持谨慎畏高心态，实际成交仍有限。基本面来看，铜矿罢工潮给全球矿商增添了不少忧虑，给铜价带来支撑，加之中国传统的“金九银十”旺季到来，需求面上铜价将面临利好，都将支撑铜价。短期来看，中欧经济数据走强，铜价在全球回暖的支撑下震荡偏多，但后市QE退出和美元的走强的等不确定因素持续压制期价，限制铜价反弹空间，本周五将公布美国非农数据数据，在此之前，多空较为谨慎。操作上，多单谨慎持有。支撑位：52000，压力位：53000。(刘伟)
　　
　　【沪锌今日观点】沪期锌主力合约开盘表现不及周边其他金属，低开，稍后震荡下行，承压于5日均线，至收盘价跌40元至14870元/吨。现货市场，1号锌价报元/吨，与前个交易日价格持平。今日锌锭价格变化不大，交易也较为平淡。受大市小幅回调拖累，昨日沪锌也出现小幅调整，一定程度上增添了现货锌市的忧虑情绪。目前用家对短期锌市走势未敢乐观，在购货方面都表现谨慎，按需采购为主，成交量不大。短期沪期锌或仍维持弱势。(李小薇)
　　
　　【沪铅今日观点】上海期货交易所发布公告称，从9月2日起，目前资金门槛最高的铅期货所有合约交易单位调整为5吨／手。铅的瘦身行动使得活跃度和成交量有所放大。市场总体反应有限，现铅市场铜冠铅、集中于14610元/吨，豫北铅仓单对主力升水10元/吨于14630元/吨，高价成交有限，市场成交持续低迷。操作上建议空单继续持有，若期铅反弹站上60日均线，则空单离场观望。(李小薇)
　　
　　【贵金属今日观点】美国众议院支持奥巴马打击叙利亚，受此影响黄金反弹。经济基本面关注本周非农数据，中长期延续弱势行情，短期受消息影响价格震荡波动，谨慎参与空头行情。
　　
　　【玉米今日观点】近日玉米价格维持低位整理走势，我国南北港口玉米市场稳定，东北产区玉米行情稳中偏弱，华北产区局部价格继续下跌，南方销区价格稳定，部分地区春玉米上市量减少刺激当地外省玉米销量。目前正值北方玉米产区生长关键时期，关注天气变化，另外受国家收储政策支撑，未来玉米价格下方调整空间不大，操作上，建议持有c1401多单或进行买1卖5套利操作。(唐少明)
　　
　　【大豆基本面】因担忧美国中西部周末降雨不足及本周干燥天气或导致单产下滑影响，周二CBOT大豆期货市场全线飙升，其中豆粕多个合约盘中触及涨停。美国农业部公布的作物生长状况报告显示美豆优良率为54%，较上周下降4个百分点，美豆结荚率为92%，较5年均值水平落后4个百分点。当前正值美豆生长中晚期期，作物区天气变化对产量影响仍然很大，尤其是美豆生长进度滞后，9月下旬潜在的早霜题材仍是美豆抗跌的重要支撑，美豆天气炒作尚未结束。周二国内豆类市场维持振荡走势，豆粕现货价格稳中偏强，豆油市场趋于稳定。豆粕期货继续试探上方阻力，大豆和豆油期货走势相对温和。(于瑞光)
　　
　　【连豆今日操作建议】美豆产区天气状况不佳，减产预期提振市场重回反弹局面，美豆蓄势挑战1400美分关口。美豆反弹后并未刺激国产大豆市场全面跟涨，产区现货运行平稳，国储持续低价抛售成交率提高，连豆市场维持区间振荡走势。预计今日连豆市场延续振荡走势，建议投资者保持振荡思路，可适量持有大豆多单或维持观望。(于瑞光)
　　
　　【连豆粕今日操作建议】美豆延续天气炒作特征，作物优良率下降及生长进度落后引发美豆减产预期升温，美豆粕延续领涨姿态，CBOT豆类市场粕强油弱局面明显。国内豆粕现货价格持续高位运行，双节备货需求旺盛，现货市场支撑性较强。豆粕期货不断试探高位阻力，技术上仍处反弹节奏。预计今日连豆粕维持振荡走势，建议投资者保持振荡思路，少量持有豆粕单边多单，买粕卖油的套利组合可以继续持有。(于瑞光)
　　
　　【白糖今日观点】南宁现货报价为5360元/吨。国际糖业组织(1S0)最新的报告中称，预计2013／14年度全球糖市供应过剩量将从2012／13年度的1030万吨降至450万吨。印度糖出口受卢比创纪录跌势提振，且糖产量超过需求加剧全球供应过剩局面。随着国内新榨季来临，食糖供应量将继续增加。操作上，sr1401中长期依然维持空头思路，关注5150压力位及4800的支撑；短期内利空因素积聚，5050上方空单入场。
　　
　　【PTA今日观点】周二PX现货报1480(0)元/吨，PTA现货报7740(-10)元/吨，聚酯产品价格与前一交易日相比下跌0--10元不等，动态生产利润维持在-550—-650之间，PTA企业负荷升至77.1%，聚酯工厂负荷降至79.3%，江浙织机负荷微升至72.8%，涤短库存维持在16天，长丝库存微降至12.5天附近。江浙涤丝产销回落，多数5-7成。ACP谈判破裂，双方对价格期望差距较大，如若PX价格再次上行，不排除PTA工厂降负打压的可能，相较前期下游负荷较有所提升，节前备货需求将逐渐体现。PTA工厂亏损较前日有所好转，但产销数据并未明确好转，企业采购心态仍旧趋紧。当前需要密切关注库存及相关产品产销数据。操作上以[7900,8100]区间操作为主。(陈娟)
　　
　　【棉花今日观点】收储尚未明确但收储质量价差表已发布，从价差表上可以看到新疆棉花对于收储较为有利，但内地难言乐观。收储细则尚未明朗，市场心态趋于谨慎，昨天CF1405发力上行不备可持续性。后市需要密切关注收储细则、后期是否会再次抛储，及国内棉花注册仓单数量。操作上，可少量买1月抛5月套利操作。(陈娟)
　　
　　【连塑今日观点】隔夜原油上涨，因有报道称OPEC8月份原油产量降至2011年6月份以来的最低水平，且美国和以色列在地中海试射导弹，使人担心中东更广泛地区原油供应受到干扰。周二LLDPE主力1401合约小幅上涨，盘中交投震荡。LLDPE现货，7042主流报价上调至11400-11600之间，月初石化报价连续上调，部分贸易商封盘观望；下游工厂对高价货源抵触性较强，刚需为主。原油上涨，石化价格坚挺，技术上1401合约靠近上升通道下轨，预计短期内LLDPE期货价格将震荡反弹。操作上可适量逢低买入。(朱文龙)
　　
　　【橡胶今日观点】1.现货状态：青岛库存29.5万吨，减少0.33万吨(8-30比8-15)，保税区库存下降趋缓。山东全乳20300,+800;青岛保税区20号泰国标准胶2480,;丁二烯9700,丁苯12500;顺丁13100;胶片78.13,胶水72.5;尽管消费良好但年度供应过剩及即将到来的供应旺季使得橡胶承压，整体呈现买方市场。中长期仍处于下行趋势.2.泰国胶农向政府示威要求干预胶价，政府采取降低出口成本的方式利空胶价。但胶农的惜售情绪支撑胶价3.隔夜ISM制造业指数超预期好，或继续对市场造成反弹。3.短期观点及建议：中线空单轻仓持有，21900止损。(刘东丰)。