现金宝：如何优雅的与光环下的余额宝竞争？
2014-10-24 15:46:54   来源：   评论：0 点击：

　　 现金宝还是余额宝？

    这是很多关注互联网金融要面对的选择题。

    这是分别来自传统资产管理和互联网的两个互联网金融品牌，是各自领域的领导者。前者主打“专业、安全”，后者在支付宝的底层架构上，与支付宝应用场景进行了无缝结合，可以便捷得购物、消费。

    在产品选择上，两者早期的主打产品都不约而同选择了低风险的固定收益类产品——货币基金：现金宝对接现金宝货币基金，余额宝对应天弘增利宝货币基金。在产品同质化的行业中，客户、流量成为互联网金融1.0时代的致胜的法宝。依靠支付宝庞大的用户基础，以及互联网的传统基因，在流量运营方面经验，余额宝更胜一筹。

    然而，现金宝对余额宝这只“无数蚂蚁拼成的这只大象”并没有任何惧怕，相反在垂直的互联网金融领域成为市场的领导者。“注重专业、安全的投资客户选择现金宝。”汇添富基金首席运营官陈灿辉对现金宝进行品牌定位，互联网金融2.0时代才是较量的开始。

    互联网金融2.0转战股票基金

    10月21日，汇添富基金发布公告，从10月22日到11月5日，为期两周时间内，通过汇添富官网或现金宝手机App认购指定产品，可以享受申购、定投费率为0的优惠。

    现金宝此次祭出的“杀手锏”是三只长期业绩优异股票基金，其中汇添富民营活力累计收益达98.4%，今年以来净值增长34.2%；汇添富医健累计收益42.07%，今年以来净值增长13.99%；另外一个混合型基金汇添富蓝筹稳健混合累计收益也达到了64.19%。

    在互联网金融1.0时代，主打产品都是货币基金，其绝大部分资产投资于协议存款，产品之间的收益差异并不明显。而股票基金，由于各家的投研实力、仓位控制以及后台管理等方面的差异，业绩会出现比较大的差异。

    余额宝推出了定期宝，希望借助定期宝这种相对较高收益产品提升用户对高收益产品的需求。

    但是，显然现金宝在互联网金融2.0时代显然更胜一筹。现金宝背靠汇添富基金，其10年的资产管理经验，在产品、风控等方面具有先天优势。Wind数据显示，截止10月21日，国内股票基金净值平均涨幅超11.05%。汇添富基金旗下股票基金表现更加抢眼。剔除2只今年刚发行的股票基金，剩下11只股票基金中，有9只今年以来的净值涨幅超行业的平均水平。

    据wind显示，汇添富民营活力今年以来的净值涨幅达到34.04%，是行业平均水平的3倍多。此外，汇添富基金旗下的逆向投资、美丽30、消费行业等三只股票基金今年以来的净值涨幅是行业平均水平的2倍多。

    而余额宝所背靠的天弘基金旗下股票基金仅有两只：天弘周期策略和天弘永定价值成长。其中，天弘永定价值成长今年以来净值增长为30.14%，比汇添富民营活力低了4个百分点，余额宝可选的股票基金数量和质量都更为有限。

    高净值客户生态圈再造

    事实上，现金宝与余额宝代表着互联网金融两种发展思路：现金宝是高净值客户的专业化道路，余额宝是屌丝群体的平民化道路。

    通过大数据对比，可以明显发现两者的定位差异。

    现金宝用户的平均年龄为34岁，70后、80后是现金宝货币基金购买用户的主力人群，占比达到73.87%。现金宝的高龄客户表现出强劲的资产能力，80岁以上客户的人均持有金额达34.5万，50—70岁客户的人均持有金额达9.51万元，这是20—30岁客户人均持有金额1.81万元的5倍多。

    最新数据显示，余额宝客户的平均年龄为29岁， 80后、90后用户占比合计76%，其客单量（人均持有金额）5030元。

    这意味着，余额宝客户平均客单量还不到现金宝低净值客户平均客单量的三成。

    更高净值就意味着其风险意识及承担能力、投资收益偏好等行为的差异。“传统金融与互联网的结合，我们希望赋予现金宝在用户体验、投资收益、专业及安全方面更多的内涵，这是现金宝的宗旨。”汇添富基金首席运营官陈灿辉说。

    这是现金宝的宣言，让习惯于投资理财的专业人士体会到互联网的投资管理顾问服务的全新体验。在网上投资现金宝的人们不仅仅是为0.27%的管理费付款，而是更高的收益，以及为投入的注意力、高水准投资顾问服务。

    围绕高净值客户，现金宝打造闭环而专业的互联网金融生态圈：底层为低风险固定收益产品，结合股票基金、类信托产品等高风险、高收益产品作为两翼，。

    而余额宝仅仅是支付宝生态圈的一个组成部分，余额宝的价值更多在于余额宝的功能提升支付宝用户体验、粘性及活跃度，余额宝本身并不具备生态圈建设的能力。