陆金所“零活宝”——超越余额宝的活期理财大杀器
2015-11-13 15:05:57   来源：第一新闻网   评论：0 点击：

　　编者按：余额宝收益已经跌破3%了，这让平时用零钱为早餐赚个加鸡蛋钱的小伙伴们很心累。不过，放眼看去，和余额宝安全性、灵活特点相似，收益更好的产品也并非没有，今天这里要着重介绍的则是做的风生水起的平安陆金所一款活期理财服务——零活宝。目前，陆金所“零活宝“七日平均收益都在4.3%以上，支持T+1申购赎回。
　　
　　随着“余额宝”爆发式的增加，以及“互联网+金融”的不断创新，众多的“宝宝”类产品不断的涌现，今年以来P2P平台也相继推出了各自的活期理财产品。
　　
　　根据目前P2P网贷市场上推出活期理财产品的投资范围的不同，可以分为货币基金型、组合投资型、债权转让型。货币基金型主要是申购基金公司货币基金；组合投资型可投资的范围最广，包括货币基金、银行理财、平台借款项目、专项资产管理计划产品等；债权转让型中的“债权”主要是平台内优质的借款项目，此类模式与平台自动投标理财产品有相似性，差别在于是定期还是活期，是否可以自由购买和赎回。
　　
　　表1：不同类型P2P活期理财风险及收益对比
　　P2P平台推出活期理财产品的实际尚短，运营模式尚处于摸索的阶段。当前主要有以下四种模式：
　　
　　（1）与基金公司合作，作为基金的销售渠道，产品主要是货币基金，收益主要是基金公司的通道费。
　　
　　（2）平台自行申购货币基金以及银行的理财产品，此种模式可能面临资金池的风险以及非法吸存的风险。
　　
　　（3）平台对其借款项目进行债权打包，因为借款端利率较高，所以给到投资人端的收益相对也较高，投资人面临的风险也比较大。
　　
　　（4）平台将投资人委托的资金，交由某基金公司、投资公司等资产管理机构进行专项管理，获取投资收益。
　　
　　上述四种模式各有利弊，平台应根据自身平台的特征以及资源，选择合适的模式开展业务。“零活宝”是陆金所今年4月份推出的活期理财产品，在目前余额宝收益跌破3的情况下，其收益仍在4.3%以上。
　　
　　1、零活宝横向对比：流动性高，收益诱人
　　
　　“零活宝”涉及三方：陆金所、聚昇公司、投资人。投资人作为委托人将资金委托给聚昇公司用于投资理财。陆金所（平台）在交易中提供信息发布、交易组织等交易辅助及中介等居间服务。
　　
　　聚昇公司全称为深圳聚昇资产管理有限公司，经核实为是上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（即陆金所）全资控股子公司。
　　
　　“零活宝”从今年4月初推出到11月中，虽然随着市场利率普遍下行的趋势下收益有所下降，但其7日年化收益率均稳定在4.3%，远高于货币基金目前不到3%的收益水平。而且，陆金所还有推出零活宝T+28的项目，即投资后有28天锁定期，之后可以T+1赎回，但是收益有4.7%。
　　 　　
　　陆金所互联网金融产品种类比较多，有P2P、保险、基金、现金管理等理财产品。从下表可以看出，零活宝的收益率虽然不算高，但综合投资金额和投资期限来看，对投资人吸引力还是很大的。相信会有更多陆金所的投资人选择这么一款便捷高收益的产品，陆金所的资金站岗情况也能有限的缓解。
　　 　　 　　
　　2、“零活宝”纵向对比分析：类似余额宝，但更胜一筹
　　
　　安全性——介于基金货币和P2P平台活期理财之间
　　
　　根据陆金所公布的资料显示，“零活宝“投资标的为委托贷款、信托计划（含信托受益权）、基金公司及子公司发行的特定/专项资产管理计划、证券公司发行的资产管理计划、商业银行理财产品、基金公司货币基金、票据收益权、银行存款等，其中银行存款的投资比例最低不低于30%。可以看出，投资的标的与一般的货币基金相似，并且保持足够的现金。可以推测的是，”零活宝“的投资会选择平安体系内的基金和资管计划，风险更可控，而且少了更多的中间损耗，所以能有比一般货币基金更高的收益率。
　　
　　所以，可以说“零活宝”安全性介于货币基金（例如“余额宝”）和“债权转让型”（如信融财富的“信存宝”、小牛在线的“活期牛”等）P2P平台活期理财之间，几乎媲美货币基金产品。
　　 　　收益率——与其他P2P平台比优势稍弱
　　
　　与货币基金相比，“零活宝”的收益率存在一定的优势，但与其他P2P平台“债权转让型”的相比，则相对偏低。但多数P2P平台的活期产品，投资标的就是自己平台上的债权，而且收益率固定，并不持有较多的现金等价物，所以在看待“零活宝”的收益率方面，更应该把它当作一个类货基产品，而不是简单等同于P2P平台的活期产品。如此看来，“零活宝”的收益率比起“余额宝“更具吸引力，也无怪小编最近有不少朋友转战陆金所了。
　　 　　
　　申购限制——1元起投，T+1计息较低
　　
　　“零活宝”起投金额为1元，门槛已经超低了，并且未设置投资上限（不少P2P平台活期产品有购买上限限制），这点也体现了平安集团的资金实力以及对流动性管理的能力。
　　
　　但不论是P2P平台活期理财还是货币基金，基本上都是申购起T+1个工作日开始计算收益。
　　
　　回购限制——单个投资者每日最高额不得超过 10 万，T+1赎回
　　
　　从赎回来说，“零活宝”T+1到账与货币基金T+0实时赎回相比，仍然存在差距。“零活宝”赎回后，资金和收益会打入投资人的陆金所账户，投资人可以用来购买陆金所的其他理财产品，更多的是体现投资人的“余额理财”。
　　
　　3、操作体验：需绑卡认证，平台代扣资金
　　陆金所注册比较简单快捷，流程比较顺畅，注册仅仅需要客户提供手机号码以及手机动态码。
　　
　　在进行投资前，需要对银行卡进行绑定。将陆金所指定的验证金额（大概几块钱），通过要绑定的银行卡进行网银转账到陆金所指定的账户，邦卡成功后这笔验证资金会转至投资者陆金所用户，这一步比较繁琐，认证等待的时间有点长。
　　
　　与陆金所签订充值代扣委托书后，不需要跳转各家银行对应的充值页面，就可以完成陆金所账户充值，并且不收取手续费，这点比较便捷。
　　
　　陆金所平台比较规范，注册、认证、投资阶段都会签订相应的电子合同。

　　对陆金所账户进行充值后，就可以投资“零活宝”。投资过程比较简单而且规范。首次投资“零活宝”，会签订定向投资管理合同， 追加投资只需要两步就可以完成（确认金额，确认支付）。
　　
　　总结：
　　
　　目前来看P2P平台推出活期理财产品是一种趋势，也是必然的。首先它可以解决网贷投资人资金站岗的问题，增加投资人资金的流动性，增强投资人对平台的粘性。其次，由于今年以来银行理财类产品和“宝宝类”产品利率不断下降，对于稳健的投资人来说，更高收益、流动性好的活期理财产品是更好的选择。
　　
　　陆金所推出的“零活宝” 为其平台用户提供了很好的现金管理功能。投资人可以把闲置在陆金所账户的资金，投资“零活宝”产品，等找到合适的投资项目，再进行投资。需要注意的是“零活宝”受托人——聚昇公司，并不对投资人资金本金和收益承担保证、保本承诺或任何责任，也就意味着存在亏本的风险，虽然亏本的可能性很小。总体上来说，“零活宝“在兼顾安全性、灵活性和收益三个方面上相当优秀，是市场上很好的现金管理工具。